债券投资策略重点好意思股涨但芯片股指转跌，中概大涨，油价跌超6%两年多最深，比特币上逼7万好意思元

周一好意思股都涨，原因可能是本周是西洋第三季度财报季最吃力一周，本周约有169家标普500指数公司将公布事迹，科技七巨头中的谷歌、微软、Meta、亚马逊和苹果都将公布财报，投资者但愿公司盈利能鼓吹纳指本周立异高。鉴于好意思股全体估值较高，华尔街密切温雅这些公司事迹增长能否消化高估值泡沫，尤其是本钱支拨联结。

其次，地缘政事阵势降温提振了风险样式。周末以色列没炸伊朗石油和核门径，油价大跌。再者，鄙人一周是好意思国大选和好意思联储FOMC会议前，华尔街密切温雅本周一系列经济数据以寻找降息陈迹，包括周三的第三季度骨子GDP初读、周四的9月中枢PCE物价指数、周五的好意思国10月非农作事。

好意思国达拉斯联储制造业指数为-3.0，创30个月来最高，跳跃阛阓预期的-9，再添经济韧性迹象。两年期和五年期好意思债拍卖疲软，好意思债收益率走高，焦点转向好意思国财政部融资预期，展望第四季度需要借5460亿好意思元，少于他们之前预期的7400亿好意思元，同期展望到12月底，现款余额为7000亿好意思元，少于此前预期的8500亿好意思元。

经济数据仍具韧性压低降息预期，阛阓当今展望2024年将降息1次或2次，每次25个基点，而2025年则仅会降息3次

10月28日周一，地缘政事阵势降温提振风险样式，好意思股指数集体走高，纳指尾盘涨幅收窄但迫临盘中庸收盘历史最高。独一收跌的板块是科技和动力，后者受油价大跌影响。中概指数一度涨超4.8%显赫跑赢好意思股大盘，光伏股推崇亮眼，晶科动力收涨近18%领跑，阿特斯太阳能收涨近16%，大全新动力收涨超14%，蔚来汽车涨超10%：

好意思股三大指数都涨。标普500指数收涨15.40点，涨幅0.27%，报5823.52点。与经济周期密切关系的说念指收涨273.17点，涨幅0.65%，报42387.57点。科技股居多的纳指收涨48.58点，涨幅0.26%，报18567.19点。纳指100指数收跌0.00%。掂量纳指100科技业成份股推崇的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收涨0.16%。对经济周期更明锐的罗素2000小盘股指数收涨1.63%。蹙悚指数VIX收跌2.61%至19.8。小盘股领涨，而纳指涨幅靠后标普500指数的11个板块多量走高。金融板块涨1.14%，原材料板块涨0.80%，公用事迹板块涨0.79%，电信板块涨0.70%，工业板块涨0.27%，房地产板块涨0.28%，医疗保健板块涨0.13%，可选破坏板块涨0.12%，必选破坏板块涨0.11%，信息时候/科技板块跌0.07%，动力板块跌0.65%。好意思股行业ETF收盘多量高涨。区域银行ETF与银行业ETF涨幅接近3%，全球航空业ETF涨超2%，金融业ETF涨逾1%，生物科技指数ETF与公用事迹ETF各涨近1%。而半导体ETF与动力业ETF均跌超0.5%。

投研战略上，摩根大通指出，好意思国水资源压力因AI发展而加重，大型数据中心日耗水量可达500万加仑，格外于5万东说念主城镇的用水量，而半导体芯片坐褥还需要数十亿加仑的水。这导致给水风险处罚不善可能苦恼全球供应链，对东说念主工智能关系业务活动产生要紧影响。“科技七姐妹”涨多跌少。苹果盘中涨超1.4%后收涨0.86%，发布了建树最强M4芯片和苹果AI功能的新款iMac电脑，印尼禁售苹果iPhone 16，称未兴盛关系投资要求。英伟达收跌0.72%。亚马逊收涨0.3%。微软收跌0.36%。“元天地”Meta收涨0.86%，报说念称Meta正确立AI搜索引擎，试图开脱对谷歌搜索和微软必应的依赖。谷歌A收涨0.88%，盘中曾因Meta确立AI搜索引擎报说念短线跳水跌近0.8%，另外公司在跳跃100个国度（地区）推出AI Overviews。特斯拉涨1.6%后转而收跌2.48%。芯片股涨跌不一。费城半导体指数抹去盘初0.7%的涨幅收跌0.02%，报5211.67点。行业ETF SOXX收涨0.06%；英伟达两倍作念多ETF收跌1.32%。AMD收涨2.36%，科磊收涨0.19%。财报利好的安森好意思半导体收涨1.39%，Arm控股收涨4.36%，高通收涨1.15%，瑞银将高通的野心价从205好意思元下调至185好意思元，保管中性评级。阿斯麦ADR收跌0.43%，博通收跌0.57%，台积电ADR收跌4.31%，好意思光科技收跌1.41%，愚弄材料收跌0.63%。AI成见股涨多跌少。BullFrog AI收涨3.83%，C3.ai收涨4.19%，Snowflake收涨1.11%，超微电脑收涨0.95%，Serve Robotics收涨21.15%，Palantir收涨0.25%，英伟达握股的AI语音公司SoundHound AI收涨18.15%，BigBear.ai收涨8.81%，CrowdStrike收涨0.23%，甲骨文收跌0.63%，戴尔科技收跌1.54%。中概指数显赫跑赢好意思股大盘。纳斯达克金龙中国指数收涨4.05%，报7203.68点，迫临10月14日收盘位7380.22点。ETF中，中国科技指数ETF（CQQQ）收涨2.08%。中概互联网指数ETF（KWEB）收涨3.05%。富时中国3倍作念多ETF（YINN）收涨4.81%。富时中国3倍作念空ETF（YANG）收跌4.96%。“中国龙”ETF RONDHL CHINA ETF（DRAG）收涨1.95%。富时A50期指贯串夜盘收涨0.44%，报13604.000点。热点中概股中，晶科动力收涨17.77%领跑，阿特斯太阳能收涨15.66%，斗鱼收涨14.91%，光伏股大全新动力收涨14.1%，房多多收涨9.26%，名创优品收涨10.51%。好意思团ADR收涨1.9%。新东方收涨5.65%，携程网收涨5.21%，腾讯控股ADR收涨0.06%。B站收涨7.65%，蒙牛乳业ADR收涨6.46%，京东收涨4.36%，阿里巴巴收涨2.58%，拼多多收涨2.71%，百度收涨3.72%，网易收涨1.68%，唯品会收涨4.33%，老虎证券收涨8.4%。理思汽车收涨1.18%，极氪收涨0.8%，小鹏汽车收涨8.98%，亿航智能涨约7.8%，贝壳涨超6.2%，被麦格理上调评级至买入的蔚来汽车一度涨超14%。北好意思铀矿与核能成见股宽阔高涨，日本核电站行将重启。OpenAI CEO Altman搭救的好意思国核电公司Oklo收涨28.21%至新高。NuScale Powe收涨19.5%。Centrus Energy收涨9.18%。加拿大上市的Cameco收涨2.57%，NexGen动力收涨1.06%。10月28日，日本东北电力公司（Tohoku Electric）收涨1.61%。该公司位于日本东部的一个核响应堆将于10月29日重启。银行股普涨。费城证交所KBW银行指数收涨超2.1%，华尔街大行花旗集团收涨3.89%、高盛涨2.14%、摩根士丹利、好意思国银行、富国银行、摩根大通涨1.93%至1.43%之间。跟着比特币迈向7万好意思元大关，区块链成见股宽阔收涨。Stronghold涨14.37%，MARA Holdings涨超11%，嘉楠科技ADR涨超9.1%，“比特币握仓大户”微策投资MSTR涨超8.9%，两倍作念多比特币ETF涨8.5%，加密数字货币往来所Coinbase涨约5.4%、网红券商Robinhood涨超3%，“妖股”优点互动IDEX则收跌52.38%；现货比特币ETF中，BITB和“木头姐”Cathie Wood旗下ARKB涨约4.4%。其他重心个股：（1）由于需求恶化，飞利浦三季度销售额巧合下滑，下调全年销售联结，ADR股价收跌15.95%。（2）波音收跌2.79%，公司开动190亿好意思元股票刊行筹谋，兴盛流动性需要并详确评级被下调至垃圾级。（3）大家汽车ADR收跌1.06%，筹谋关闭至少3座德国工场、裁人数万名、全体职工减薪10%。（4）特朗普媒体科技集团（DJT）收涨21.59%，该股已连涨五周，股价自9月低点以来暴涨超270%，市值约90亿好意思元。股票代码DJT在Stocktwits和Reddit上的推敲热度飙升，与特斯拉和英伟达格外。关系联的Phunware和Rumble股价也分离高涨15%和11%。（5）网红券商Robinhood收涨3.03%，进军好意思国大选博彩，允许用户押注哈里斯如故特朗普会获取选举。（6）福特下调全年EBIT预期，股价盘后一度跌超5%。

欧股集体高开后午盘一度转跌，受中东垂危阵势缓解提振风险偏好影响最终收高。油价大跌拖累石油和自然气股回落跌1.4%，受挥霍成见股提振，法国股指收涨0.79%，开云集团涨超2%：

欧洲STOXX 600指数收涨0.41%，报520.95点。欧元区STOXX 50指数收涨0.54%。富时泛欧绩优300指数收涨0.38%。各板块中，媒体和建筑股分离涨1.6%和2%，而石油和自然气股跌1.4%。因素股中，荷兰家电巨头飞利浦欧股收盘跌近17%。德国DAX 30指数收涨0.35%。法国CAC 40指数收涨0.79%。荷兰AEX指数收跌0.22%。意大利富时MIB指数收涨0.69%。英国富时100指数收涨0.45%。西班牙IBEX 35指数收涨0.77%。

由于“特朗普往来”升温，经济数据向好压低降息预期，好意思债需求疲软，令好意思债收益率全面反弹，10年期好意思债收益率升至三个月新高。欧元区主权债收益率宽阔“高开低走”，法债收益率跌超3%，而英债收益率周一宽阔上扬：

好意思债：尾盘时，好意思国10年期基准国债收益率涨3.21个基点，报4.2721%，全天约莫呈现出V型回转，北京时分21:14刷新日低至4.2280%，转而随后在01:03涨至4.2982%，迫临7月10日顶部4.3096%和5月1日顶部4.6924%。两年期好意思债收益率涨3.09个基点，报4.1355%，也迫临三个月高位。

摩根钞票资深环球阛阓战略师蒋先威称，好意思国经济出现“由热转暖”的转向，制造业PMI指数贯串6个月低于50隆替线，显现经济放缓。同期，好意思国沐日季销售额增长展望将低于昨年同期，9月零卖破坏额同比增速下降至1.7%，进一步讲明注解经济走缓。尽管好意思联储已开启降息周期，但最新的非农作事数据反弹和通胀数据禁绝可能意味着畴昔降息节拍将放缓。债券收益率因“特朗普往来”而走高欧债：尾盘时，10年期德债收益率跌0.7个基点，报2.285%。两年期德债收益率跌1.7个基点。10年期英债收益率涨2.2个基点，报4.255%，两年期英债收益率涨4.6个基点。10年期法债收益率跌3.6个基点，10年期意债收益率跌2.1个基点。

好意思元指数反弹，离三个月高位不远，行将创两年半来最大月度涨幅。日本公明党在众议院选举中战败，阛阓惦记日本央行加息筹谋受阻，日元承压一度跌向154至三个月低点，比特币期货涨超4%站上7万好意思元关隘：

好意思元：好意思元指数DXY尾盘涨0.05%，报104.299点，北京时分13:19曾涨至104.573点，迫临7月30日顶部104.799点和5月1日顶部106.490点，随后回吐涨幅并一度转跌。彭博好意思元指数涨0.03%，报1261.86点，日内交投区间为1260.10-1264.20点，迫临7月4日顶部1265.63点。

好意思元延续上周五的涨势

非好意思货币：欧元兑好意思元涨0.18%，报1.0814；英镑兑好意思元涨0.07%，报1.2971；好意思元兑瑞郎跌0.16%。商品货币对中，澳元兑好意思元跌0.29%，纽元兑好意思元涨0.11%，好意思元兑加元跌0.02%。瑞典克朗兑好意思元跌0.32%，挪威克朗兑好意思元涨0.09%。

日元波及三个月低点：日元兑好意思元尾盘跌0.64%，报153.29日元，日内交投区间为152.41-153.88日元，逼平7月31日顶部153.88日元、迫临7月30日顶部155.22日元和7月3日顶部161.95日元。欧元兑日元涨0.79%，报165.77日元；英镑兑日元涨0.72%，报198.838日元。离岸东说念主民币（CNH）：离岸东说念主民币兑好意思元尾盘跌108点，报7.1449元，日内全体交投于7.1306-7.1498元区间，游荡两个月低位，前次跌穿7.15元是在8月19日。

加密货币：市值最大的龙头比特币尾盘涨4.48%，报70300.00好意思元。第二大的以太坊涨1.58%，报2536.00好意思元。

比特币往来员近期再度看好比特币价钱，资金握续流入好意思国ETF，CoinShares叙述显现，上周数字钞票投钞票品净流入达9.1亿好意思元，年头于今流入边界达到270亿好意思元，是2021年记录高点的近三倍。以太坊上周流出3500万好意思元，在总共钞票中流出边界最大，而比特币则诱惑了大部分资金。期权往来员加大押注，展望不管好意思国大选成果怎么，比特币到11月底可能达到8万好意思元的历史新高。比特币在短短几分钟内就飙升至70000好意思元

以色列周末没炸伊朗石油和核门径，好意思油收跌超6%，为两年多来最大单日跌幅，好意思国自然气收跌超8%：

好意思油：WTI 12月原油期货收跌4.48好意思元，跌幅快要6.13%，报67.38好意思元/桶，创自2022年7月12日（当日下落7.93%）以来的最大单日跌幅。布油：布伦特12月原油期货收跌4.63好意思元，跌近6.09%，报71.42好意思元/桶。盘中推崇：好意思油和布油全天保管跌势，好意思股盘前好意思油最低跌近6.8%击穿67好意思元，布油最低跌超6.4%下逼71.10好意思元。音尘面上，据好意思国动力署（EIA）数据，伊朗占全球石油供应的4%。因中东阵势降温，花旗分析师周一以为阵势升级并苦恼石油供应的可能性不大，下调畴昔三个月布油预测4好意思元至70好意思元/桶。但RBC Capital Markets警告若特朗普获取大选可能加重油市的地缘政事风险，决定以色列与伊朗结巴是否升级为苦恼石油供应。自然气：NYMEX 11月自然气期货收跌8.25%，报2.1286好意思元/百万英热单元。以色列只温雅军事野心，遁藏了伊朗石油或核门径，中东阵势降温令油价大跌

由于好意思债收益率和好意思元联袂走高，令金价承压，现货黄金周一跌约0.2%：

黄金：COMEX 12月黄金期货尾盘涨0.03%至2755.30好意思元/盎司，亚市早盘曾跌至2736.90好意思元。现货黄金亚市早盘延续稍早前跌势，最跌超0.4%下逼2720元，随后握续拉升，好意思股早盘时转涨并刷新日激越近0.4%上逼2750好意思元，尾盘时跌0.19%，报2742.42好意思元/盎司。

白银：COMEX 12月白银期货尾盘涨0.21%，报33.850好意思元/盎司。现货白银亚市早盘延续稍早前跌势，最跌近1.4%下逼33.20好意思元，随后握续拉升，好意思股早盘时转涨并刷新日激越近0.9%上逼34好意思元，尾盘时跌0.14%，报33.6725好意思元/盎司。

音尘面上，笔据中国黄金协会最新统计数据，2024年前三季度国内黄金ETF握有量增至91.39吨，较2023年底增长29.93吨，增幅达48.69%。同期，列国央行握续增握黄金，格外是土耳其、印度、波兰、捷克和伊拉克等国度。伦敦工业金属涨跌不一：伦铜收跌61好意思元，跌幅跳跃0.63%，报9542好意思元/吨。COMEX铜期货跌0.11%，报4.3655好意思元/磅。伦铝收跌32好意思元，跌超1.19%，报2646好意思元/吨。伦锌收涨37好意思元，涨超1.19%，报3139好意思元/吨。伦铅收跌16好意思元，报2030好意思元/吨。伦镍收跌152好意思元，跌幅0.94%，报16015好意思元/吨。伦锡锡收涨104好意思元，报31429好意思元/吨。伦钴收平，报24300好意思元/吨。周一氧化铝夜盘收跌0.54%。据证券时报，氧化铝价钱近期创下近十年新高，国内期货阛阓上氧化铝主力合约价钱已褂讪在5100元/吨上方，现货阛阓氧化铝价钱也迫临5000元/吨。这一价钱高涨显赫冲击了铝企的盈利水平，相较本年5月份，铝企单吨盈利已缩减超千元，部分企业以至濒临耗费。分析东说念主士宽阔以为，由于氧化铝供给端未开释预期，阛阓供需矛盾依旧存在，短期内价钱强势形状难以更正。

以下为北京时分10月28日22:00往时更新内容

投资者买入中概股、科技股、芯片股、AI股。罗素小盘股指领涨，中概股普涨：

好意思股主要股指都涨：标普500大盘一度涨近0.6%。与经济周期密切关系的说念指一度涨超0.8%或348点。科技股居多的纳指一度涨近0.8%。罗素小盘股指一度涨超1.5%。

好意思国盘初，主要行业ETF多量高涨，全球航空业ETF涨逾2%，银行业ETF、区域银行业ETF涨逾1%。

“科技七姐妹”全线高涨。苹果盘初涨近1.4%后小幅回落。微软涨近0.9%后涨幅砍半。谷歌A盘初涨近2.1%后小幅回落。亚马逊一度涨近1.3%。“元天地”Meta盘初涨超1.8%后回吐多量涨幅。英伟达盘初涨超1.1%后屡次短线转跌。特斯拉跌近1.2%后涨超1.3%。

芯片股多量走高。费城半导体指数一度涨约0.5%。迈威尔科技一度涨近2.5%，安森好意思半导体一度涨超2.2%，Arm控股一度涨近2.2%，英特尔一度涨超1.8%，AMD一度涨超1.9%，高通一度涨超1.1%，科磊低开后一度涨超0.8%，博通涨超0.5%后又跌超0.5%，阿斯麦一度跌近1.1%，好意思光科技一度跌超1.3%，台积电ADR一度跌超3.6%。

AI成见股涨多跌少。Serve Robotics一度涨超17%，英伟达握股的AI语音公司SoundHound AI一度涨超8.1%，BigBear.ai一度涨近3.8%，C3.ai一度涨超3.7%，Snowflake一度涨超2.7%，甲骨文涨近0.4%后跌超0.6%，戴尔科技涨近0.9%后屡次短线转跌，BullFrog AI一度跌近2%。

中概指数跑赢好意思股大盘。纳斯达克金龙中国指数一度涨近3.6%。热点中概股中，光伏股大全新动力一度涨超14%领跑，名创优品一度涨近11%，蔚来一度涨超9.7%，小鹏汽车一度涨近9.1%，老虎证券一度涨超7.9%，B站一度涨超7.2%，房多多一度涨约6.5%，新东方一度涨近5.7%，蒙牛乳业ADR一度涨超5.6%，携程网一度涨超4.3%，京东一度涨超4%，百度一度涨超3.7%，京东一度涨超4.1%。其他重心个股：（1）由于需求恶化，飞利浦三季度销售额巧合下滑，下调全年销售联结，股价好意思股早盘一度跌超17.6%。（2）波音一度跌超2.3%，公司开动190亿好意思元股票刊行筹谋，兴盛流动性需要并详确评级被下调至垃圾级。（3）大家汽车一度跌超2.2%，筹谋关闭至少3座德国工场、裁人数万名、全体职工减薪10%。（4）特朗普媒体科技集团（DJT）一度涨近20.5%。

【以下为22:00往时更新内容】

10月28日周一，好意思股高开，飞利浦由于下滑事迹和联结后跌超17%，波音开动190亿好意思元股票刊行筹谋跌1.5%。中概股普涨，小鹏汽车涨超6%，阿里巴巴涨近2%。阛阓押注特朗普胜选概率高涨，特朗普媒体科技集团高涨7%。

好意思债收益率多量高涨，10年期好意思债收益率现报4.237%。

日本在朝定约在选举中惨败，石破茂能否络续保管政权成为焦点。政坛地面震之际，日股盘中涨超2%，日元兑好意思元一度跌近1%。分析以为，在朝定约惨败这一成果并不令东说念主诧异，阛阓有所准备，一经订价了60-80%的这一成果。由于并未统统订价，短期内日元和日股可能承压。

以色列26日凌晨对伊朗发动谬误性进攻，伊朗石油门径未受大影响，缓解阛阓垂危样式，海外油价大幅下挫6%，金价也下行。

好意思股财报季将于本周插足热潮，好意思股“七巨头”中谷歌、微软、苹果、Meta和亚马逊将公布三季度财报。周四、周五，好意思国9月PCE物价指数与10月非农叙述也行将出炉。

以下为详备数据：

好意思股高开，纳指盘初涨0.62%，标普500指数涨0.49%，说念指涨0.66%。

飞利浦跌超17%，公司三季度销售额巧合下滑，下调全年销售联结。

波音跌超1.5%，公司开动190亿好意思元股票刊行筹谋。

明星科技股多量走高，Arm涨1%。

热点中概股普涨，小鹏汽车涨超6%，阿里巴巴涨近2%。